週刊ダイジェスト: CDPQ、中国への投資を停止。 オーストラリアンスーパー、PwCの新規契約を凍結

Jul 15, 2023

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ケベック州預金管理局（CDPQ）は中国への投資にブレーキをかけ、地政学的な緊張が高まる中、同国から撤退した最新の西側投資家となった。

「私たちはすでにしばらくの間民間投資を一時停止しており、中国へのポートフォリオ総額2％のエクスポージャーの大部分を占める流動性市場に焦点を当ててきた。この傾向は今後も続くと予想している」と年金基金はアジアンインベスターへの声明で述べた。

FTの報道によると、CDPQは引き続きシンガポールから地域投資の取り組みを主導し、中国でのビジネス上の利益は依然としてあると指摘した。

クアッドリアル・プロパティ・グループを通じて不動産投資を行うブリティッシュ・コロンビア・インベストメント・マネジメント・コープも、中国へのさらなる投資を一時停止することを決定したと発表した。

中国政府とオタワとの間の緊張が高まる中、カナダ最大の年金基金５社は５月下旬、カナダ政府の議会委員会から中国へのエクスポージャーに関して尋問を受けた。

出典: CDPQ、FT

その他の投資ニュース

オーストラリア

CareSuper と Spirit Super は拘束力のある合併契約を締結しており、2024 年後半までに完了する予定です。

6月1日の共同声明によると、統合後のスーパーアニュエーション事業体は500億豪ドルの運用基金（FUM）を保有し、50万人以上の会員にサービスを提供する予定だという。

統合後の組織の議長にはCareSuperの現会長であるリンダ・スコット氏が就任し、現在Spirit SuperのCEOであるジェイソン・マレー氏が統合ファンドのCEOに就任する。

合併は2024年末に行われる予定で、2つのスーパーファンドはそれまでは両ファンドのメンバーにとって何も変わらないことを確認した。

この発表は、CareSuperとSpirit Superが昨年11月に合併の可能性を検討するための拘束力のない覚書（MoU）を締結したことに続くものである。

出典: スピリットスーパー

オーストラリア最大の年金基金は、プライスウォーターハウスクーパース（PwC）の国内部門の監査法人の使用を一時停止する。プライスウォーターハウスクーパース（PwC）は、世界の顧客との仕事を強化するために政府の機密税制計画を使用したという国家的スキャンダルで「ビッグ4」企業が動揺しているためだ。

広報担当者によると、約２９００億豪ドル（１９６７億１０００万ドル）のファンド「オーストラリアンスーパー」はＰｗＣとの新規契約を凍結し、今回のスキャンダルについて「最高レベルで」懸念を表明した。

2022年に160万豪ドル相当の監査契約が今年見直される予定であると広報担当者は付け加えた。 提出書類によると、同基金は昨年、非監査サービスに70万豪ドルを支出した。

出典: ロイター

インド

インドの保険規制当局は、同社の「財務状況の継続的な悪化」を受けて、SBI生命保険によるサハラ・インディア生命保険の一部門の買収を命令した。

インド保険規制開発庁は、サハラ・インディア・ライフの生命保険事業が即時、SBI生命に譲渡されると発表した。

SBI生命は、サハラ・インディア・ライフの保険契約者の資産と負債の譲渡は行われるが、両社の合併は行われないことを明らかにした。

出典: ロイター

日本

株主投票記録によると、カリフォルニア州公務員退職制度（CalPERS）とニューヨーク市会計監査局がトヨタ自動車の豊田章男会長の再選に反対票を投じたことで、今月下旬に開催されるトヨタ自動車の年次総会への注目が高まっている。

基金の投稿によると、年金基金はまた、トヨタに対し気候変動に関するロビー活動の開示改善を求める決議案にも賛成票を投じた。 大手議決権行使助言会社２社は先週、自動車メーカーのガバナンスに関する問題を提起した。

どちらもアクティビズムの記録を持つ公的年金基金による開示は、トヨタが取締役会の監督とプリウスのようなハイブリッド車を含む電気自動車（EV）の代替車を推進する戦略をめぐって6月14日の年次総会で直面する圧力を浮き彫りにした。

出典: ロイター

日本の最大手の生命保険会社は、法外なコストを回避するために長期の為替ヘッジの利用を記録的な水準まで増やしており、これは彼らが保護の恩恵を受けるよりリスクの高い証券を購入していることを示唆している。

ブルームバーグが分析した大手生命保険会社９社の決算報告によると、通貨スワップにより３月までの会計年度末時点で保有する海外証券の１１％以上が保護された。

これらの契約は、投資の予想される存続期間にわたって継続する傾向があるため、より大きなリスクを伴うものには特に役立ちます。

また、日銀の利回り抑制政策によって機能不全に陥った国内債券市場の制約に対処するために、どのようにリスク許容度を高めてきたかも反映している。

出典: ブルームバーグ

日本の東京海上やMS&ADインシュアランスを含むさらに3社の保険会社が、国連が支援するネットゼロ気候同盟から脱退し、保険会社が米国の政治的圧力に怯える中、同グループの会員数は2カ月前に数えた約半数となった。

東京海上は、ネットゼロ保険アライアンス (NZIA) の Web サイトにメンバーとして掲載されていません。

MS&ADインシュアランスは月曜日の声明で、入社後1年未満で退社することを明らかにした。 関係者らとともに「2050年までにネットゼロを達成するための旅を続ける」と述べた。

スペインに本拠を置くグルポ・カタラナ・オクシデンテは声明で、脱退するとともに「同盟外で個別に持続可能性目標を推進する道を継続できる」と信じていると述べた。

出典: ロイター

韓国

国民年金公団（NPS）は、収益性を高める長期目標の一環として、オルタナティブ投資の比率を高め、負債の買い入れ額を減らすことを計画している。

水曜日の資金管理委員会で最終決定された5年間の資産配分計画によると、NPSは2024年から2028年の期間に総資産の55％を株式に、30％を債券に、15％をオルタナティブ資産に投資する。

新しい中期資産配分計画は今年の目標と比較すると、株式が46.2％、債券が40％、オルタナティブが13.8％となっている。

2023年末以降、株式の比率は8.8％ポイント、代替資産の比率は1.2％ポイント上昇する。債券投資は10％ポイント低下する。

出典: ロイター

5月30日の暫定報告書によると、国民年金公団（NPS）は2023年第1四半期に6.4％の投資収益率を達成し、2022年の損失の約73％を回収した。

世界第３位の年金基金は３月末時点で９５３兆２０００億ウォン（７１８９億ドル）の資産を運用している。 今年最初の3カ月で58兆4000億ウォンの利益を上げた。

１─３月期、年金基金は国内株式と海外株式のリターンでそれぞれ１２．４％、９．７％を記録した。 同社の国内債券投資と外国債券投資はそれぞれ3.3％と5.4％のリターンを達成した。 オルタナティブ投資は 3.5% のリターンを記録しました。

出典：韓国経済新聞

マレーシア

サン・ライフのCEO兼社長のケビン・ストレイン氏は、同社が強力な銀行窓販とバンカ・タカフル販売で好調を維持しているため、マレーシアにおける保険会社の継続的な成長の可能性に自信を持っていると述べた。

最近東南アジアの国で設立10周年を迎えた同社は、2013年の創業以来市場シェアを3倍に伸ばし、現在マレーシアで120万人以上の顧客にサービスを提供している。

出典：保険ビジネスマガジン

フィリピン

ベンジャミン・ディオクノ財務長官は、マハリカ・インベストメント・コーポレーション（MIC）は年末までに完全に稼働する予定だと述べた。

ディオクノ氏は、先週後半の会見で、2023年のマハリカ投資基金（MIF）法は、7月の2回目の一般教書演説の前にフェルディナンド・R・マルコス・ジュニア大統領によって署名される予定であると述べた。

マハリカは政府が創設した新しい政府系ファンドです。

出典: フィリピン通信社

シンガポール

シンガポールのテマセクによって設立され、世界的な脱炭素化の加速に焦点を当てている投資プラットフォーム会社であるジェンゼロは、より費用対効果の高い持続可能な航空燃料の生産に焦点を当てている米国に拠点を置く新興企業であるクリーンジュールの5,000万ドルの資金調達ラウンドに参加した。

コンソーシアムの他の投資家には、Indigo Partners、Cleanhill Partners、Frontier Airlines、Wizz Air、Volaris が含まれます。

SAFは、航空業界が2050年までに実質ゼロを達成するために必要な排出量削減の最大65％に貢献すると見込まれている。

出典: GenZero

ドイツの産業ガス会社メッサーは、シンガポールの政​​府系ファンドGICが戦略的パートナーシップの一環として同事業に少数株を投資したと発表した。

この投資による収益は、メッサーがメッサー・インダストリーズ合弁事業の完全な経営権を掌握し、以前の少数株主であるCVCキャピタル・パートナーズからの株式取得に資金を提供するために使用される。

メッサー氏はメッサー・インダストリーズの唯一の所有者となる。

出典: GIC、ロイター